Se você já tentou pesquisar onde investir dinheiro, provavelmente se deparou com expressões como "100% do CDI" ou "110% do CDI". Mas o que isso significa na prática? Quanto dinheiro isso representa? E por que todo o mercado financeiro usa essa taxa como referência?
Neste guia, vamos explicar do zero o que é o CDI, como ele é calculado, qual é a sua relação com a Selic e — o mais importante — como você pode usar esse conhecimento para tomar decisões de investimento mais inteligentes.
1. O que é o CDI?
CDI é a sigla para Certificado de Depósito Interbancário. Tecnicamente, é um título de curtíssimo prazo que os bancos emitem entre si para equilibrar o caixa diário. Na prática, a taxa desses empréstimos se tornou o principal termômetro de rentabilidade da renda fixa no Brasil.
Por determinação do Banco Central, nenhuma instituição financeira pode fechar o dia com o caixa negativo. Se um banco termina o dia devendo, ele toma emprestado de outro banco — emitindo um CDI como garantia. A taxa cobrada nesses empréstimos é a taxa CDI.
CDI em números
Fonte: Banco Central do Brasil. Valores ilustrativos (Maio 2026).
2. Como o CDI funciona na prática
Você não investe "no CDI" diretamente. O CDI é um índice de referência. O que você faz é investir em produtos que usam o CDI como base de remuneração.
Quando um banco oferece um CDB que rende 100% do CDI, significa que o seu dinheiro vai render exatamente o mesmo que a taxa CDI. Se o banco oferece 110% do CDI, o rendimento será 10% superior ao CDI.
Regra prática: Quanto maior o percentual do CDI oferecido, melhor para você. Mas atenção — rendimentos muito maiores geralmente requerem prazos mais longos em que o dinheiro ficará retido antes do resgate.
3. CDI vs. Selic: qual a diferença?
Na prática, as duas taxas andam lado a lado. Quando o Banco Central sobe a Selic, o CDI sobe junto (ficando sempre apenas 0,10% abaixo da Selic). Por isso o mercado usa os dois termos de forma parecida, embora representem negociações distintas.
4. Quais investimentos usam o CDI?
A maioria dos produtos de renda fixa pós-fixada usa o CDI. Veja o quadro comparativo e entenda onde alocar o seu patrimônio:
| Investimento | Referência | IR? | Garantia FGC? | Liquidez (Resgate) |
|---|---|---|---|---|
| CDB | % do CDI | Sim | Sim | Varia (Diária ou no vencimento) |
| LCI / LCA | % do CDI | Isento | Sim | 90 dias + |
| Fundo DI | CDI (Alvo) | Sim | Não | Imediata (D+0) |
Atenção à isenção de IR: Uma LCI (isenta) que paga 90% do CDI pode colocar mais dinheiro no seu bolso do que um CDB (com imposto) que paga 100% do CDI no curto prazo. Compare sempre o valor líquido.
5. O Imposto de Renda (Tabela Regressiva)
Para os produtos que cobram Imposto de Renda (como CDBs), o desconto é feito exclusivamente sobre o lucro e a alíquota diminui com o passar do tempo:
- Até 180 dias: 22,5% de imposto
- 181 a 360 dias: 20,0% de imposto
- 361 a 720 dias: 17,5% de imposto
- Acima de 720 dias (2 anos): 15,0% de imposto
6. Como usar o CDI a seu favor
Use o CDI como sua régua de qualidade. A poupança comum rende 6,17% ao ano + TR (que é quase zero). Portanto, a caderneta de poupança perde de goleada para 100% do CDI. Não deixe seu dinheiro debaixo do colchão!
Checklist Prático do Investidor:
- Paga no mínimo 100% do CDI?
- Tem garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos)?
- Posso resgatar quando precisar (Liquidez Diária)?
Resumo Executivo
- O CDI caminha colado à taxa básica de juros (Selic).
- Bancos usam o CDI como a régua para definir quanto vão pagar para "alugar" o seu dinheiro.
- Fuja de produtos defasados que rendam muito menos que 100% do CDI, como a caderneta de poupança.
- LCI e LCA não têm Imposto de Renda descontado nos lucros, mas CDBs possuem a tabela regressiva de impostos.